ตลาดไม่แน่ใจว่าจะตอบสนองต่อข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอย่างไร

จากข้อมูลดังกล่าว หุ้นในตลาดวอลล์สตรีทผันผวน โดยดัชนีหลักของสหรัฐฯ ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนสำหรับตลาดเอเชียในวันพุธ อย่างไรก็ตาม ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยอยู่ที่ 4.84% เมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ตลาดพันธบัตรจึงเชื่อมั่นมากกว่าตลาดหุ้นว่าอัตราดอกเบี้ยอาจปรับสูงขึ้นจากจุดนี้ เวลาจะเป็นเครื่องพิสูจน์ว่าตลาดใดจะเข้าใจดีกว่าว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะดำเนินการอย่างไรในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในตลาด FX ดัชนี DXY (Dollar Index) ตอบสนองต่อตัวเลขยอดขายปลีกอย่างไม่แยแส โดยระดับคงที่อยู่ที่ประมาณ 106.30 ส่วนในตลาดสกุลเงินอื่น AUDUSD ถูกผลักดันให้สูงขึ้นจากรายงานการประชุมของ RBA ที่ค่อนข้างเข้มงวด โดยธนาคารกลางยังคงรักษาทางเลือกในการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดยิ่งขึ้นไว้บนโต๊ะในการประชุมครั้งต่อไปหากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ระดับต่ำ

ระหว่างนี้ USDJPY ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับ 150 ซึ่งเป็นระดับที่น่าจับตามองอย่างมาก โดยทุกคนต่างรอคอยสัญญาณว่าทางการในญี่ปุ่นจะเข้ามาช่วยเหลือเงินเยนที่แข็งค่าหรือไม่ โดยรวมแล้ว ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับความนิยมในตลาดสกุลเงิน โดยผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและข้อมูลมหภาคที่มั่นคงสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ราคาทองคำกลับมาฟื้นตัวในสัปดาห์ที่ผ่านมาจากการเข้าถือสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โลหะมีค่าซื้อขายต่ำกว่าระดับ 1,930 ดอลลาร์สหรัฐฯ และหากมีสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาสอาจลุกลามหรือรุนแรงขึ้น ผู้ซื้ออาจซื้อทองคำเพิ่มในพอร์ตโฟลิโอหากความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจำกัดการเพิ่มขึ้นต่อไปของราคาทองคำ

ประเด็นสำคัญอีกประเด็นหนึ่งในขณะนี้คือช่วงผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ ซึ่งได้มีการตั้งมาตรฐานไว้ค่อนข้างต่ำสำหรับการคาดการณ์ และจนถึงขณะนี้ บริษัทมากกว่า 80% ในดัชนี S&P500 สามารถทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป ก็จะยิ่งส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้ม "ชะลอตัว" มากขึ้น แต่มาดูกันว่าช่วงที่เหลือของฤดูกาลผลประกอบการจะเป็นอย่างไร โดยเราจะประเมินว่าภาคธุรกิจจะปรับตัวอย่างไรในยุคปัจจุบันที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

ผลประกอบการที่กำลังจะเกิดขึ้นจาก Tesla และ Netflix สัปดาห์นี้จะมีการติดตามอย่างใกล้ชิด ในขณะที่นักลงทุนจะจับตาดูพัฒนาการในตะวันออกกลางเช่นกัน และแน่นอนว่าผลตอบแทนพันธบัตรยังคงเป็นที่สนใจของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใกล้ถึงการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ปัจจัยที่กล่าวถึงข้างต้นเหล่านี้อาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงที่เหลือของสัปดาห์