นักลงทุนรอวัดอัตราเงินเฟ้อสำคัญครั้งต่อไป

วันนี้ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของออสเตรเลียได้รับการเผยแพร่ และค่าดัชนี CPI ที่สูงขึ้นในเดือนเมษายนนั้นไม่น่าพอใจสำหรับ RBA (ธนาคารกลางออสเตรเลีย) เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนี CPI ขยับจาก 3.5% เป็น 3.6% ซึ่งเกินความคาดหมายที่คาดว่าจะลดลงเหลือ 3.4% อัตรา AUDUSD ขยับผ่าน 0.6650 หลังจากค่าเงินเฟ้อสูงขึ้น โดยที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียในระยะใกล้ดูเหมือนจะไม่มีทีท่าว่าจะออกมาดี เนื่องจากเงินเฟ้อเคลื่อนตัวออกจากกรอบเป้าหมาย 2-3%

ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวที่ระดับ 104.60 แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจะปรับตัวสูงขึ้น (จากอุปสงค์ที่อ่อนแอในการประมูล) ในญี่ปุ่น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานล่าสุดของ BOJ ออกมาอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ที่ 1.8% เทียบกับ 2.2% ก่อนหน้านี้ ส่งผลให้อัตรา USDJPY สูงขึ้น ในขณะที่ยูโรอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น เดือนมิถุนายนอาจทำให้ ECB ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรก

ราคาทองคำยังคงอยู่ในภาวะฟื้นตัวหลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,449 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เฟดที่ส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ราคาทองคำร่วงลงมาต่ำกว่า 2,330 ดอลลาร์ ในช่วงข้ามคืน ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อยและคาดว่าจะซื้อขายที่ 2,357 ดอลลาร์ในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชียในวันพุธ ระดับสำคัญบางระดับที่ต้องจับตามองในช่วงไม่กี่วันข้างหน้านี้ก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายงานดัชนี PCE ขั้นพื้นฐานของสหรัฐฯ ได้แก่ แนวรับที่ 2,343 ดอลลาร์และ 2,332 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านที่ด้านบนรออยู่ที่ 2,379 ดอลลาร์ ซึ่งหากทะลุผ่านได้ ทองคำอาจมีโอกาสดีดตัวกลับไปสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์ได้ หากรายงานดัชนี PCE ขั้นพื้นฐานของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนตัวลง ทองคำจะมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นมาที่ระดับ 2,400 ดอลลาร์ได้ง่ายขึ้น เนื่องจากอาจส่งผลต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวดีขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI กลับมายืนเหนือระดับ 80 เหรียญฯ อีกครั้ง การเคลื่อนไหวของตลาดน้ำมันส่วนใหญ่ในสัปดาห์นี้เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ล่วงหน้าก่อนการประชุมของกลุ่ม OPEC+ (2 มิถุนายน) ซึ่งมีแนวโน้มว่ากลุ่มจะขยายเวลาการลดการผลิตเพื่อรับมือกับแนวโน้มอุปสงค์ที่ยังคงไม่แน่นอน ราคาน้ำมันจะปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากนี้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่ากลุ่ม OPEC+ จะมุ่งมั่นหรือมั่นใจเพียงใดในการรักษาระดับการผลิตเอาไว้

ในช่วงที่เหลือของสัปดาห์การซื้อขาย นอกจากดัชนี PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ แล้ว นักลงทุนยังจับตาดูดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการล่าสุดของจีน (ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์) แนวโน้มคือภาคบริการจะมีผลงานดีกว่าภาคการผลิตในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ดังนั้น เราจะคอยจับตาดูสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าภาคการผลิตอาจเริ่มฟื้นตัวขึ้น โดยพิจารณาจากตัวบ่งชี้เชิงบวกบางส่วนจากจีนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

‍