ทองคำเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างระมัดระวังก่อนข้อมูลเงินเฟ้อ

จากการที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ในสัปดาห์หน้า ดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกันยายน แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะทำได้ดีเมื่อเทียบกับสกุลเงินอย่างยูโรและดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่ดอลลาร์สหรัฐกลับต้องดิ้นรนเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในเวลาต่อมา อัตรา USDJPY ลดลงเกือบ 3% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา จากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือระดับจิตวิทยาที่ 2,500 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง ซึ่งช่วยหนุนราคาโลหะมีค่านี้ ในช่วงชั่วโมงซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ ทองคำซื้อขายอยู่ที่ 2,516 ดอลลาร์ ต่ำกว่าแนวต้านที่ 2,524 ดอลลาร์ โดยมีการทดสอบที่เข้มงวดยิ่งขึ้นที่ 2,530 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ป้องกันไม่ให้ราคาขยับขึ้นต่อไปได้จนถึงขณะนี้ แนวรับยังคงอยู่ที่ 2,470-2,480 ดอลลาร์ โดยผู้ซื้อยังคงต้องการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อราคาปรับตัวลง โดยบริเวณนี้ป้องกันราคาปรับตัวลงที่สูงกว่านี้ได้จนถึงขณะนี้แล้วในเดือนนี้ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างระมัดระวัง แต่การพุ่งทะลุขึ้นอาจขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มทรงตัวในสัปดาห์นี้

‍

ในที่อื่นๆ ราคาน้ำมันไม่เป็นที่นิยมในขณะนี้เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์หลังจากข้อมูลการนำเข้าและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนอ่อนแอ แม้ว่าการส่งออกของจีนจะแข็งแกร่งในเดือนสิงหาคม (ที่ +8.7% เทียบกับที่คาดไว้ว่าจะพุ่งขึ้น +6.5%) แต่การนำเข้ากลับไม่เป็นเช่นนั้น (เพิ่มขึ้นเพียง +0.5% ต่ำกว่าที่คาดไว้ว่าจะพุ่งขึ้น +2%) จากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนแอ ภาพรวมของการนำเข้าเผยให้เห็นว่าอุปสงค์ในประเทศของจีนยังคงซบเซา ซึ่งไม่ใช่ลางดีสำหรับน้ำมันในระยะใกล้ แม้ว่ากลุ่ม OPEC+ จะตอบสนองต่อความอ่อนแอของราคาน้ำมันดิบเมื่อเร็วๆ นี้ด้วยการเลื่อนการเพิ่มปริมาณการผลิตออกไปจนถึงเดือนธันวาคม แต่ก็ไม่ได้ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในตลาดพลังงาน ระดับที่ต้องจับตามองสำหรับน้ำมันดิบสหรัฐฯ ได้แก่ แนวรับที่ 64.70 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านรออยู่ที่ 68.20 ดอลลาร์และ 70.30 ดอลลาร์

‍

เมื่อมองไปข้างหน้า หลังจากการดีเบตของประธานาธิบดีและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เรายังมีการตัดสินใจของ ECB (ธนาคารกลางยุโรป) ในวันพฤหัสบดี โดยมีแนวโน้มสูงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ในขณะที่ข้อมูลจีนเพิ่มเติมจะมีขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์นี้ ตามปกติ ตลาดจะใช้การเผยแพร่ข้อมูลมหภาคเพื่อพยายามวัดแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนที่แตกต่างกัน รวมถึงแนวโน้มการเติบโตของสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก

‍