ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นหลังจากที่รายงาน NFP (การจ้างงานนอกภาคเกษตร) ของสัปดาห์ที่แล้วพุ่งสูงขึ้น ข้อมูลการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมที่สดใสแสดงให้เห็นว่าตัวเลข NFP ในเดือนเมษายนที่พุ่งสูงขึ้นอาจเป็นเพียงจุดเล็กๆ น้อยๆ และด้วยตลาดแรงงานที่ตึงตัวซึ่งน่าจะส่งผลให้เฟดยืดเวลาการพักอัตราดอกเบี้ยออกไป DXY (ดัชนีดอลลาร์) จึงซื้อขายเหนือระดับ 105 ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากระดับ 101 ที่เริ่มต้นในปี 2024 ซึ่งเป็นช่วงที่คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่สิ่งต่างๆ ได้เปลี่ยนไปแล้ว ตลาดเริ่มต้นปีด้วยความหวังที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 1 หรือ 2 แต่ตอนนี้ ด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ดื้อรั้นและตลาดการจ้างงานที่ตึงตัว ดูเหมือนว่าการรอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจต้องรอจนใกล้สิ้นปี
สัปดาห์นี้ มีเหตุการณ์สำคัญ 2 เหตุการณ์ที่นักเทรดจับตามองในปฏิทินเศรษฐกิจ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะพลิกกลับทิศทางระหว่างการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือพฤศจิกายน ได้แก่ ข้อมูล CPI เดือนพฤษภาคมและการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน คาดว่า CPI ของสหรัฐฯ จะอยู่ที่ระดับ 3.4% (เป็นรายปี) แม้ว่าจะมีความสนใจอย่างมากว่าอัตราพื้นฐานจะมุ่งหน้าไปในทิศทางใด สำหรับ FOMC ตลาดแรงงานดูเหมือนจะไม่ชะลอตัวลงและ CPI ดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะขยับจากระดับปัจจุบัน ข้อความที่คุ้นเคยเกี่ยวกับความอดทนในด้านอัตราดอกเบี้ยน่าจะได้รับการประกาศโดย Jerome Powell ในสัปดาห์นี้ ในขณะที่การคงไว้ซึ่งการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี 2024 (ตาม 'Dot Plot') ดูเหมือนว่าจะเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้
ธนาคารกลางสหรัฐที่แน่วแน่ในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงนั้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น โดยเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็มีแนวโน้มที่จะรักษาหรือขยายข้อได้เปรียบด้านผลตอบแทนในปัจจุบันออกไป เนื่องจากธนาคารกลางอื่นๆ ได้เริ่มดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว (เช่น สวีเดน สวิตเซอร์แลนด์ แคนาดา ยุโรป) หรืออาจจะเข้าสู่ช่วงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ (อาจเป็นธนาคารแห่งอังกฤษ)
เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ทองคำก็พยายามที่จะว่ายทวนกระแสน้ำ และผลที่ตามมาก็คือการที่ทองคำจะขึ้นได้นั้นยากที่จะทำกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ในขณะเดียวกัน สัญญาณที่จีนได้กดปุ่มหยุดการซื้อทองคำก็ทำให้โมเมนตัมของโลหะมีค่าลดลงเช่นกัน แม้ว่าจีนจะหยุดพักการซื้อขายทองคำในเดือนพฤษภาคม แต่ฉันไม่เชื่อว่าธนาคารกลางแห่งประเทศจีนจะเสร็จสิ้นความพยายามในการกระจายความเสี่ยงจากดอลลาร์สหรัฐแล้ว ดังนั้น ธนาคารกลางของจีนอาจจะกลายเป็นผู้ซื้อทองคำแบบเลือกเฟ้นมากขึ้นในอนาคต (โดยมองหาจุดเข้าที่เอื้ออำนวยมากขึ้น) มาดูกันว่าเรื่องนี้จะเป็นอย่างไรในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 2,316 ดอลลาร์ในวันพุธ โดยน้ำเสียงของเฟดในสัปดาห์นี้อาจทดสอบแนวต้านอย่างรุนแรงที่ระดับ 2,300 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับว่าเจอโรม พาวเวลล์จะมีแนวโน้มแข็งกร้าวแค่ไหนในการแถลงข่าวของเขา แนวรับรออยู่ที่ระดับ 2,285 ดอลลาร์และ 2,271 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านด้านบนอยู่ที่ระดับ 2,342 ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบเริ่มฟื้นตัวหลังจากที่ร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยราคาน้ำมันดิบขณะนี้ใกล้เคียงกับระดับก่อนการประชุมกลุ่ม OPEC+ กลุ่ม OPEC ได้เผยแพร่การคาดการณ์ความต้องการน้ำมันแล้ว และกลุ่ม OPEC ดูเหมือนจะมีความหวังกับแนวโน้มราคาน้ำมัน ซึ่งช่วยหนุนราคา ข้อมูลสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ถือเป็นข้อมูลที่ต้องจับตามอง และอาจสร้างความผันผวนให้กับตลาดพลังงานในช่วงกลางสัปดาห์
โดยรวมแล้ว สินทรัพย์เสี่ยงจะได้รับสัญญาณจากถ้อยแถลงของเฟดในสัปดาห์นี้ ซึ่งนอกเหนือจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคแล้ว ยังอาจส่งผลต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือพฤศจิกายนได้อีกด้วย การปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดจะส่งผลดีต่อหุ้น ทองคำ และน้ำมัน ในขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดอาจทำให้ผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น
ด้วย 3 ขั้นตอนง่ายๆ!
.svg){kind=small}
กรอกข้อมูลพื้นฐานบางอย่าง
อัพโหลดเอกสารที่จำเป็น
.svg){kind=small}
เปิดบัญชี MT4/MT5 ของคุณ
.svg){kind=small}
