KCM Trade ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับตลาดของหัวหน้านักวิเคราะห์ Tim Waterer จากการสัมภาษณ์ในเดือนมิถุนายน

สถานีวิทยุ BFM 89.9 ในประเทศมาเลเซีย

วันที่ 10 มิถุนายน ทิม วอเทอร์เรอร์ ได้เข้าร่วมสัมภาษณ์สดในรายการ 'Morning Run' ทางสถานีวิทยุ BFM 89.9 ในมาเลเซีย เพื่อหารือเกี่ยวกับตัวเลขล่าสุดของตลาดสหรัฐฯ:

• การเพิ่มขึ้นของตำแหน่งงานเกินความคาดหมาย 272,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ว่าตลาดงานกำลังตึงตัว และบ่งชี้ว่าเฟดจะไม่พร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้  
• เศรษฐกิจโดยรวมของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีภาคบริการที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นความท้าทายต่อตลาดหุ้น
• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ น่าจะยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น โดยซื้อขายในช่วง 104-105.50 โดยได้รับการสนับสนุนจากจุดยืนนโยบายการเงินของเฟด
• คาดว่าดัชนี CPI จะอยู่ที่ราว 3.4% ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อที่ทรงตัว เฟดน่าจะเน้นย้ำความอดทนมากขึ้น เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเลื่อนไปถึงช่วงปลายปี 2024 หรือ 2025

• การประเมินมูลค่าของ Nvidia นั้นไม่ได้ถูกประเมินค่าสูงเกินไปแต่ก็ไม่ได้ถูกมาก อาจคุ้มค่าที่จะลองดูบริษัทที่เกี่ยวข้อง เช่น Taiwan Semiconductor เพื่อให้ได้มูลค่าที่ดีกว่าในห่วงโซ่อุปทาน AI

‍

  Tim ได้ปรากฏตัวในรายการ AusBiz เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน สำหรับการสัมภาษณ์สดอีกครั้ง ซึ่งเขาได้กล่าวถึงการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่กำลังจะมีขึ้น เพื่อหารือเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ตลอดจนแนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงน้ำมันและทองคำ

• RBA อาจคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการที่ 4.35% ไว้ตลอดทั้งปี เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ไม่ให้ความร่วมมือและตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่หยุดนิ่ง
• แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน แต่ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอาจพุ่งขึ้นเหนือ 0.6650 และไปถึง 0.68 หรือ 0.69 ในช่วงสิ้นปี เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐจะทำการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน

‍

• แม้ว่าราคาทองคำจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเนื่องจากความต้องการที่หยุดชะงักของจีน แต่ยังคงมีแนวทางที่ชัดเจนเมื่อสหรัฐฯ เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความคาดหวังเชิงบวกต่ออุปสงค์ทั่วโลก โดยราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 4% เนื่องมาจากอุปสงค์พลังงานในซีกโลกเหนือที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงฤดูร้อน และแนวโน้มการเติบโตของจีนที่มีแนวโน้มดีขึ้น ราคาน้ำมันอาจขยับขึ้นไปที่ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

‍

 RTHK ในฮ่องกง ทิมยังได้ให้สัมภาษณ์ทางวิทยุในรายการ Money Talk ของ RTHK กับสตีเวน ฟิลบี พิธีกร และนักวิเคราะห์จาก BNP Paribas เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน โดยครอบคลุมหัวข้อเศรษฐกิจและตลาดต่างๆ ดังนี้:

• เกี่ยวกับภาษีศุลกากรใหม่ของสหภาพยุโรปสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าของจีน อาจมีการบรรลุข้อตกลงบางประการเพื่อหลีกเลี่ยงสงครามการค้า เนื่องจากจีนมีจุดยืนที่ชัดเจนในการเจรจา

• จีนมีแนวโน้มที่จะบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ที่ 5% แม้ว่าภาคอสังหาริมทรัพย์จะยังคงมีความเสี่ยงก็ตาม การปิดกิจการของบริษัทอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ
• คาดว่าค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะลดลงเล็กน้อย และอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจล่าช้าออกไปเป็นเดือนพฤศจิกายนหรือแม้กระทั่งปี 2568 ธนาคารกลางอื่นๆ อาจดำเนินการเร็วกว่านั้นโดยขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อในประเทศ
• กลุ่ม AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทอย่าง Taiwan Semiconductors ถือเป็นกลุ่มที่น่าจับตามองของตลาด และคาดว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการที่เพิ่มขึ้น

‍

‍